降准是什么意思?什么是降准,大白话解释一下

3月27日,央行宣布降低金融机构存款准备金率0.25%个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构),金融机构的加权平均存款准备金率约为7.6%。这是今年的首次降准,本次降准为市场带来超过5000亿元的流动性。

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什么是降准?降准有何影响?手里的基金该作何反应?今天我们来交流一下这些问题。

什么是降准?

降准是央行的货币政策之一,指的是央行调低法定存款准备金率。法定存款准备金率是指金融机构吸收存款,为了防止风险,一定的存款准备金交给央行,央行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。

假设你拿了100元存到银行,银行将7.6元交给央行,存款准备金率就是7.6%;现在降低存款准备金率,交给央行的钱减少了,银行就可以用更多的钱来放贷或投资。

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降准有何影响?

通常情况下,国家宣布降准,就意味着货币的流动性开始进入释放阶段,货币的供应量开始加大。

目前我国正处于经济复苏时期,自开年以来,信贷投放节奏加快,特别是企业中长期贷款数量大幅增加,造成银行负债匹配压力上升。本次降准释放超过5000亿元中长期流动性,稳定资金供需,能够有效缓解银行压力,也有助于企业的发展运转,推动市场走向稳定。

伴随着美储联和全球多数金融市场的不断加息,加之以硅谷银行等金融机构的风险未平,当前金融市场呈脆弱姿态,国内投资市场出现了一定的恐慌心理。在此背景下,央行宣布降准,一定程度上能够稳定市场投资信心,缓解投资者的紧张情绪,为市场增加资金流动性,保障市场稳定运行,降低大幅波动风险。

手里的基金该作何反应?

虽说降准利好银行、房地产、基建等领域,但影响基金走势的,不仅只有降准这一因素,还有基本面、估值状态等,身处投资市场,我们必不可贸然行事,不能根据消息、预判短期市场草率投资。

面对当下形势,作为普通投资者,我们应理性应对。

长期持有,坚持定投。降准过后,金融市场依然存在一定的分化与不确定性,谁都无法预判市场的涨跌,无法精准把握市场的节奏。有的投资者试图通过短线操作规避市场回撤,但事实证明,短线操作规避风险的可能性小,甚至可能踏空后来的上涨行情。因此,无论外界因素如何变化,我们都可以选择高弹性、中长期业绩表现较好的基金投资,坚持定投策略,通过分期入场,囊括市场的不同阶段,更有机会在市场中积累财富。

股债平衡,降低波动。意思是将实际用于投资的金额分成两部分,股类和债类各50%,根据市场行情和盈利情况进行股债仓位的动态调整。这两类资产的波动相关性不高,形成组合后,可减弱波动范围,减少投资者的心理压力。采用此项策略,当降准后迎来牛市,就可以通过提高权益仓位、精选个股的形式力争积累收益;即便是出现熊市,也能够通过增加债券资产的配置进行防守,从而兼顾收益与回撤控制。

“固收+”策略,获利增益。“固收+”的本质,是将债券、股票、可转债、股指期货等不同类型的资产放到一个产品中,在控制风险的前提下,通过积极主动的资产配置,力争实现资产的长期稳健增值。该产品有合理的资产配置,能够分散风险、应对波动,运行曲线平稳,控制回撤效果明显,适合风险偏好较低的投资者。

因此,对于普通投资者来说,在难以把握短期趋势的前提下,通过长期持有、坚持定投,选择股债平衡与“固收+”策略,学会观测行情震荡,能够减少对择时的依赖,投资才能有更高的获胜可能。

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