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苏宁易购怎么样(苏宁易购和京东哪个靠谱)

简单说一下苏宁吧,张近东能把一个900亿收入的线下家电连锁企业做到现在近3000亿收入的线上线下综合类的企业,不仅有家电、3C,现在还有了百货、大快消,有了自有率最高的仓储,有了已经开始盈利的苏宁金融,上市公司体外有苏宁置业、苏宁体育等,算是很不容易的。

苏宁易购怎么样(苏宁易购和京东哪个靠谱)

苏宁易购是否有问题?就上市公司而言,苏宁易购不缺钱,到期的100亿债券已经回购了25亿,年底再回购20亿,阿里投资的钱还有60-70亿在理财,如果不发生银行、客户挤兑的话,经营活动是不会有任何影响的,而且还有上市可流通的联通等股票可以变现出售,如果苏宁可以正常发债的话,那么债务更不会有任何影响,而且如果降低投资,债务还清之后,财务费用降低,扣非也会盈利。

分拆几块需要投资的业务分析:

1、物流仓储有深国资的持续投资,这次又有20亿的募集资金变更投入物流,因此这部分资金不仅不需要再投入,而且随时可以轻资产运行变现利润,当然又要被扣上变卖资产的罪名了。

2、要打价格战的平台业务也有了60亿的A轮融资,后期会持续融资进行快速扩张;

3、金融因为蚂蚁上市不成功的原因,后期融资会延迟,期间是否可能再引入战投?

4、苏宁易购广场一方面有恒宁的200亿开发资金,另一方面应该会根据资金、实力,适度开发吧;

5、苏宁投资应该不会再像以前那样,到处乱投了吧,现在的投资也有可以逐步套现的,联通、华泰等,后期还有能赚到钱的商汤、字节跳动的股份可以套现;

6、其他方面:家电的盈利应该能够覆盖亏损并产生整体的盈利,因为过去的三季度报表已经显现主业盈利能力的恢复。所以整个事件对于上市公司而言不存在债务危机。那么苏宁易购之外的苏宁置业、苏宁电器、苏宁控股是否缺钱?那是肯定的,其实准确的说,现在在风口浪尖的苏宁缺少的是现金流,本身是赚钱的,苏宁置业大多是自持物业,他本身的增值部分在财务中是没有体现的,所以整体看上市公司体外的报表不好看,负债率高,短期还债压力大,特别是恒大的200亿资金没有要回来之后,年底债券会违约。

根据最新苏宁大数据显示来看,2020年1月到11月苏宁易购零售规模增长远高于行业,其中全渠道同比增长25%,线上同比增长45%。

再结合昨天公布的数据1-11月,苏宁易购始终保持线上线下商品交易规模稳健增长。其中,苏宁零售云在县镇市场新开2700多家门店,整体销售规模同比增长达到98%,在全国县镇市场累计服务用户数量已经突破2亿。家乐福到家业务大力发展,销售规模同比增长31%。苏宁的线上开放平台业务整体销售规模同样实现了85%的高速增长。

全年预计销售规模能够去到4700亿+,其中四季度预计线上销售规模1436亿+,同比增长113%,线下预计373亿,同比增长12.89%,全渠道预计1800亿+,同比增长74%。

当然,如果做不到这个增速,老鹿个人感觉确实也很难,但如果只是四季度全渠道增长25%,线上增长45%,开放平台83%,那可能性就很大了。这个做不到,那顾伟也要下岗了。

所以苏宁易购在这个位置该平仓的也平仓的差不多,不看好的也基本走了,所以具备了一些和百度类似的情况,百度是因为规模不增长增速停滞新业务烧钱,苏宁因为步子迈的太大扯着蛋,现金流吃紧导致赚钱奶牛业务受到亏损黑洞,现在该止血的要去止血。如果苏宁易购能够给到8块左右的价格,是有一定的风投价值的,这个风险偏好就见仁见智了。

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