今年的市场，蛮魔幻的，春节前一波大涨，让大家都以为今年是一波牛市。
结果春节一过，剧情360度反转，股市跌得稀里哗啦。
截止到现在，沪深300今年还跌5.4%，相信大部分人都是亏损的。
但是今年有一个品种，硬是涨出了牛市的赶脚，这就是可转债！
目前市场上有70多只可转债基金，仅有3只今年收益为负，收益超过30%的有8只。
今年上市的新债，中一签随随便便赚两三百，赚五百以上的也不少。
手里持有可转债的，基本都是赚钱的。
力哥上个月买了几只可转债，现在平均收益已经有5%+，而且连续上涨十天，账户每天都是红的，基本上每天都是三百左右的盈利，这个持有体验太好了~
赚钱效应一来，关注的人马上就多了起来。
放在以前，可转债就是一个冷门投资，但在最近，很多人都开始把它和股票相提并论了。
今天，力哥来跟大家讲几个实用的可转债投资方法，学了立马就能用。
1、打新债
打新债是可转债风险最低，门槛最低的玩法，只要有股票账户就能玩。
看到新债就打，上市就卖出，中一签赚个两三百轻轻松松。
唯一的问题是，现在参与打新债的人数越来越多，中签率正以肉眼可见的速度持续下降。
2019年底的时候，可转债网上申购人数仅为100万。
2020年底，申购人数突破800万。
到现在，申购人数已超过1000万。
很多打新专业户，还拿了七大姨八大姑的账户一起打，反正空手套白狼，愿意花精力，就能多赚钱。
中签率也从过去的10%-30%，降到现在的1%-3%。
现在打新，就只能免费摸个奖，想赚大钱，已经不可能了。
2、抢权配售策略
中新债几乎稳赚，问题是中签率太低，除非你有很多账户。
那有没有办法可以弯道超车，多拿点新债呢？
有的，这就是抢权配售策略。
简单来说，就是在公司发行可转债之前，提前买入正股，这样在发行可转债的时候，你就可以按照一定的比例，100%优先获得可转债，然后等上市卖出，稳赚一笔。
这个策略，比起打新债来说，风险高了不少，因为在买入正股到配售转债之间，会有一段时间间隔，如果这段时间股价跌了，可能会出现亏损。
而且采取这个策略的人肯定不少，这样在配售之后，股票抛压会比较重，会对股价形成一定的打压。
3、双低轮动策略
打新策略只适合小资金玩，而且对人品要求很高。
但是双低轮动策略，多大资金都可以玩，风险相对也很低，收益却比较可观。
这个策略，之前的文章《用这招，风险低，收高，一年稳赚20% 》中讲过，这里再简单提下。
使用这个策略，第一步是选择多只低价格、低溢价的双低可转债，价格建议选择110元以内，溢价建议选择30%以内的。
比如你有10万元，可以选择10只双低可转债，每只买入1万。
第二步是等可转债价格涨到130元的时候，开始收割。
收割完之后，重新选择双低可转债买入，开始进行轮动。
4、折价套利
对于可转债来说，最重要的一个指标是转股溢价率，溢价率越低越好，溢价率为负，代表转股有利可图。
所以如果看到溢价率为负的转债，直接买入，然后转股，就相当于是无风险套利。
这里有个前提，那就是可转债要在转股期，一般新债上市半年后进入转股期。
套利风险非常低，所以这样的机会不多，需要紧盯市场变动，一旦出现套利机会，立刻入手。
还有一种操作方法，那就是买入还没到转股期的负溢价可转债，一般等到进入转股期，溢价会被抹平，那这个差价也能吃到。
这种方法，比起直接套利，风险大了很多，如果这段时间里，正股价格下跌，可能溢价就被抹平了，最后变得无利可图。
5、临期可转债
临期可转债是指快到赎回日的可转债，比如某可转债现在价格为100元，半年后到期，赎回价为110元。
你现在100元买入，等到半年后公司110元赎回，也可以套利。
6、下修套利策略
可转债的最大优势，就是可以用较低的转股价转换成股票。
如果公司的股价一直下跌，转股变得毫无意义，那可转债的投资者不是亏惨了。
为了在股价走低的时候，保护投资者，可转债有一个下调转股价的条款。
比如下面这个，当公司股票在任意30个交易日中，至少有15个交易日的收盘价低于转股价的90%时，公司需要下调转股价。
上市公司发行可转债的目的，不是为了还钱，而是把投资者从债权人变成股东。
所以遇到这种情况，公司通常会选择下调转股价，转股价下调，相当于可转债可以以更低的价格转股，对可转债是巨大的利好。
一般出现下调转股价，转债价格都会来一波上涨。
比如前段时间搜特转债下调转股价，随后股价迎来一波大涨，从95元一路涨到108元。
提前埋伏进去的人，都赚了一笔。
当然，下调转股价套利也是有风险的，条款被触发后，公司有权下调转股价，但并不是一定会下调转股价，如果公司选择不下调，可转债价格就会继续下跌。
7、小盘可转债
现在可转债火热，小盘可转债容易被游资爆炒，提前埋伏一些规模3亿以下的可转债，守株待兔，一旦被炒起来，就能小赚一笔。
8、正股涨停买入
在可转债溢价较低的时候，碰到正股涨停的情况，正股买不进去，可转债会受到追捧大涨。
用这个策略，需要眼疾手快，看到正股涨停，马上反手买入对应可转债，等着坐直升机，如果下手慢，可转债价格已经被推高了，就赚不到什么钱，甚至可能亏损。
说完赚钱机会，还是得提示一下风险。
老实说，今年是N年等一回的可转债大年，涨成今天这幅模样，已经有点过了。
目前可转债的平均价格差不多在140元，平均溢价率也超过30%。
如果未来行情变差，可能会出现正股价格下跌和溢价率收窄的双杀局面，也就是你现在入场，可能会不幸高位接盘，以后会亏得很惨。
从风险和收益考虑，现在不算是太好的入场时机。
真要参与的话，尽量买入低风险的双低转债，或者是用上面的这些策略，做做短线套利，赚点聪明人能赚的钱。
价格太高，溢价太高的转债，别碰。
可转债本就是低风险的投资，可别玩着玩着，变成比股票还吓人的高风险投资了。
今天的文章干货指数非常高，不知道多少人能完全看明白？
这个世界就是这样，要靠聪明的脑袋赚钱，天生就是一件比较复杂的事，懂可转债的人，可以有很多种玩法，不懂的话，就建议不要轻易触碰，当心赔了夫人又折兵。
微信扫一扫 